Da Niels Stone (Poul Reichhardt) vender tilbage til familiegodset efter sin faders død, må han se i øjnene, at det eneste faderen efterlod ham, er den fine væddeløbshest Ibrahim. Det bliver hans mål at vinde årets store løb, og han får hjælp af den skægge, gamle Nicholaisen (Peter Malberg) og søde Kirsten (Grethe Holmer). Hvad Niels imidlertid ikke ved, er, at den der vinder det store løb, faktisk også vinder godset. Men andre er også ude efter godset, og de går ikke af vejen for noget i deres forsøg på at forhindre Niels's deltagelse i det store løb.
