书生刘彦昌(尤敏 饰)邂逅了华山圣母(葛兰 饰),两人相爱之后诞下一子,取名为沉香(林翠 饰)。凡人和神仙之间的结合是不被允许的,二郎神(赵雷 饰)带着哮天犬下凡来到了刘彦昌家里,抓走了圣母,为了惩罚她,把她压在了华山之下。之后,刘彦昌又娶了王桂英(王莱 饰)为妻,两人生下了第二个儿子秋儿。 沉香得到了霹雳大仙的真传,脱胎换骨,拥有了仙力,之后,他前往华山,去寻找自己的母亲。途中,二郎神百般阻挠,甚至拿出了神器宝莲灯相逼,但是最终,沉香还是战胜了重重困难,夺得了宝莲灯,用斧头劈开华山,救出了母亲。